ПИФы недвижимости вновь стали прибыльными для частных инвесторов

Сегодня, спустя несколько лет после экономического кризиса 2008-2009 гг., эксперты отечественного рынка отмечают, что частные инвесторы вновь начали вкладывать средства в ПИФы недвижимости. После некоторого спада инвестиционных потоков в данной сфере, обусловленного временной убыточностью паевых фондов недвижимости, зафиксирован быстрый рост количества закрытых фондов.

По данным аналитиков компании «Метриум Групп» только с начала этого года в нашей стране было открыто несколько новых ЗПИФН (закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости), инвестирующих в строительство жилой недвижимости на ранней стадии. Уровень риска у таких фондов достаточно низкий, поэтому подобные ПИФы можно считать консервативным инструментом инвестиций, однако с относительно высоким уровнем доходности — около 15% годовых. Отличительной чертой вновь образованных фондов можно назвать и тот факт, что их создателями являются профессиональные риэлторские компании, а не управляющие организации, имеющие весьма отдаленную связь с рынком недвижимости, как это происходило до экономического кризиса 2008 года.

К примеру, в мае текущего года одна из управляющих компаний Сбербанка объявила об открытии фонда «Сбербанк — Жилая недвижимость». Наряду с коммерческими организациями пайщиками данного закрытого ПИФа могут стать и физические лица, при этом размер минимального капиталовложения составляет 1 000 000 рублей. Фондом уже заявлен предполагаемый сегмент объектов для инвестиций —это жилая недвижимость классов эконом и комфорт, рассчитанная на массового покупателя. Условия для инвестиционных объектов недвижимости: однокомнатные и двухкомнатные квартиры по цене не дороже 15 000 000 рублей. Относительно небольшие площадь и стоимость строящихся квартир должны обеспечить высокую ликвидность проектов.

Дополнительно снизить инвестиционные риски предполагается за счет вложения средств пайщиков фонда в проекты крупных и зарекомендовавших себя на рынке недвижимости девелоперских контор. Заявленная доходность капиталовложений составляет 15% годовых. Однако, согласно экспертным оценкам, эта цифра — далеко не предел для паевого фонда, ибо грамотное капиталовложение на ранней стадии строительства вкупе с ростом рыночных цен на недвижимость может дать доход в размере 20-40%.

Среди альтернативных инвестиционных программ следует упомянуть проект «Квадратный метр», запущенный в этом году УК «Евразия» и ГК «Мортон», закрытый ПИФ «Доступное жилье», образованный УК «Промсвязь», и ЗПИФН «НСКА Новостройки», сформированный УК «ГФТ Капитал». Каждый из этих проектов ориентирован на определенный круг инвесторов и предлагает им довольно широкие возможности для выгодного капиталовложения.

Программа «Квадратный метр» предполагает создание закрытых ПИФов, минимальный паевой взнос в которых составляет 50 000 рублей (стоимость 1 кв. м жилья в строящихся жилых комплексах «Южное Кучино 2», «Мортонград Путилково» и «Мортонград Бутово»). Заявленная доходность проекта составляет 8-20% годовых. ПИФ «Доступное жилье» инвестирует средства в строительство комплекса «Малое Павлино» (при минимальном взносе в 500 000 рублей). ЗПИФН «НСКА Новостройки» — уникальное явление на современном рынке недвижимости. Объектом инвестиций данного фонда являются всего две квартиры в строящемся доме, а частные пайщики, став соинвесторами данного объекта строительства, смогут заработать на росте цен на рынке первичного жилья, даже не имея средств на покупку целой квартиры.